MILAN: Produsen mobil sport asal Italia, Ferrari, mengambil langkah lebih dekat untuk mencatatkan sahamnya di pasar saham di New York seiring dengan upaya induk perusahaannya, Fiat Chrysler Automobiles (FCA), untuk menambah dana mereka guna mendanai rencana investasi ambisius sebesar 48 miliar euro ($53 miliar).
FCA mengatakan pada hari Kamis bahwa Ferrari, merek yang terkenal dengan logo “kuda jingkrak” dan tim balap Formula Satu, telah mengajukan permintaan kepada regulator AS untuk melakukan penawaran umum perdana di New York.
Produsen model merah ikonik yang berbasis di Maranello, Italia utara seperti 488 GTB dan LaFerrari senilai 1 juta euro dapat menarik nilai pasar setidaknya 10 miliar euro, menurut kepala eksekutif FCA dan ketua Ferrari Sergio Marchionne. Beberapa analis mengatakan jumlahnya mungkin setengahnya.
FCA, rumah bagi merek-merek yang stabil mulai dari Fiat dan Jeep hingga Alfa Romeo, memiliki utang tertinggi di industri dan membutuhkan dana dari peluncuran merek yang paling didambakan untuk membantu membiayai rencana mereka sendiri untuk meningkatkan penjualan sebesar 60 persen. meningkat menjadi 7 juta mobil pada tahun 2018 dan meningkatkan laba bersih lima kali lipat.
FCA mengatakan tahun lalu pihaknya akan menjual hingga 10 persen saham Ferrari melalui penawaran saham dan mendistribusikan sisa kepemilikannya kepada pemegang sahamnya. Pelampung diperkirakan akan selesai pada pertengahan bulan Oktober, sedangkan pemisahannya akan selesai pada awal tahun 2016.
CETAK BIRU DINDING ST
Menyusul cetak biru perkawinan Fiat dengan Chrysler dan pencatatan entitas gabungan di New York tahun lalu, FCA akan membentuk perusahaan induk Ferrari yang terdaftar di Belanda dan mencatatkan sahamnya di Wall Street, menurut pengajuan ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS. .Komisi Pertukaran.
Ferrari mungkin mengajukan listing sekunder di Milan.
FCA saat ini memiliki 90 persen saham Ferrari, dan 10 persen sisanya dimiliki oleh Piero Ferrari, wakil ketua dan putra pendiri Enzo, yang meninggal pada tahun 1988.
Seperti dalam kasus FCA, penawaran Ferrari juga akan mencakup skema pembagian loyalitas untuk investor jangka panjang, yang akan memperkuat cengkeraman keluarga pendiri Fiat, Agnelli, pada perusahaan tersebut.
Agnellis, melalui perusahaan induknya Exor, dan Piero Ferrari bersama-sama bisa mendapatkan hak suara hanya di bawah 51 persen, sehingga memungkinkan mereka untuk menolak tawaran pengambilalihan yang tidak diinginkan.
UBS akan menjadi koordinator global penawaran tersebut, dengan BofA Merrill Lynch dan Santander sebagai joint bookrunner.
Pendaftaran Ferrari yang sukses akan meningkatkan keuangan FCA pada saat pencarian mitra merger untuk menghadapi penurunan margin dan biaya pengembangan yang tinggi tampaknya tidak mendapat perhatian.
Marchionne mengirim email ke rekannya di rivalnya di AS, General Motors, awal tahun ini untuk menyarankan perbaikan, namun ditolak.
Beberapa analis mengatakan perceraian dari Ferrari dapat mempermudah persiapan FCA untuk potensi merger, karena Ferrari mempersulit pemberian nilai kepada FCA. Memisahkannya dari merek FCA seperti Fiat 500 kecil dan Maseratis yang sporty adalah sebuah “tindakan pemurnian” untuk membuka nilai dari keduanya, kata Marchionne.